Di seguito sono riportate le principali definizioni dei termini utilizzati all’interno della piattaforma e i relativi Menu. Il contenuto del glossario è in continuo aggiornamento
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ACQUISTI
Sono costi per l’acquisto di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci necessarie alla produzione e/o al commercio dei beni oggetto dell’attività ordinaria d’impresa, al netto di resi, sconti, abbuoni e premi. Sono acquisti inerenti al valore della produzione che, classificati per natura – ovvero in base alla causa economica che li ha generati – risultano strettamente correlati con i valori inseriti nella lettera A Ricavi.
La riclassificazione standard Leanus dei bilanci civilistici (modificabile dall’utente in Area Riservata) include le seguenti voci:
- B1 – Per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci
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ALTRI CONTI D’ORDINE
Tutto ciò che non é” incluso in Leasing e garanzie (es. Fidejussioni).
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ALTRI CREDITI
Gli Altri Crediti includono tutti i crediti esclusi i crediti commerciali.
La riclassificazione standard Leanus dei bilanci civilistici (modificabile dall’utente in Area Riservata) include le seguenti voci:
- CII2 – Verso imprese controllate
- CII3 – Verso imprese collegate
- CII4 – Verso controllanti
- CII4bis – Verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti
- CII5 – Per crediti tributari
- CII6 – Per imposte anticipate
- CII7 – Verso altri
- D – RATEI E RISCONTI ATTIVI
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ALTRI DEBITI
Gli Altri Debiti includono tutti i Debiti esclusi i Debiti Fornitori, i Fondi e i Debiti Finanziari.
La riclassificazione standard Leanus dei bilanci civilistici (modificabile dall’utente in Area Riservata) include le seguenti voci:
- D3 – Debiti verso soci per finanziamenti
- D5 – Debiti verso altri finanziatori (verificare se includono operazioni di factoring. In tal caso utilizzare le rettifiche o riclassificare come Debiti Finanziari
- D8 – Debiti rappresentati da titoli di credito
- D9 – Debiti verso imprese controllate
- D10 – Debiti verso imprese collegate
- D11 – Debiti verso controllanti
- D11bis – Debiti verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti
- D12 – Debiti tributari
- D13 – Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale
- D14 – Altri debiti
- E – RATEI E RISCONTI PASSIVI
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AMMORTAMENTI
Ripartizioni di costi pluriennali tra gli esercizi di vita utile dei cespiti, facendoli partecipare come costo pro quota alla determinazione del reddito dei singoli esercizi. L’ammortamento misura contabilmente la perdita di valore di un bene ad utilità pluriennale (mobiliare o immobiliare) risultante da usura, vetustà o obsolescenza.
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ANALISI DI BILANCIO
Insieme di elaborazioni ed analisi che consentono di valutare la situazione economico-finanziaria e patrimoniale di un’impresa attraverso l’elaborazione di indici, margini e flussi, derivati dai dati di bilancio. L’obiettivo è comprendere le performance aziendali e identificare eventuali criticità. L’analisi di bilancio richiede generalmente una opporrtuna riorganizzazione (riclassificazione) dei dati contabili di origine utilizzati come fonte dati.
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ATTIVO FISSO NETTO
Somma di Immobilizzazioni materiali, Immateriali Finanziarie al netto dei Fondi di Ammortamento.
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AVVIAMENTO
L’avviamento o goodwill è un valore intangibile di un’impresa che riflette la sua posizione sul mercato. Nella definizione di avviamento vengono considerati una serie di fattori che, nel loro insieme, determinano il successo dell’azienda sul mercato e la sua possibilità di generare utili nel medio-lungo termine, quali:
- la clientela,
- l’organizzazione interna
- la capacità gestionale dell’imprenditore
- la localizzazione
- la notorietà
- il brand
e altri ancora.
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BENCHMARKING
Processo di misurazione dei principali parametri aziendali attraverso il confronto con i migliori concorrenti o imprese leader (di solito con formazione di un mercato di riferimento). Indica il confronto tra le performance dell’azienda e quelle delle concorrenti posizionando l’impresa nello spazio.
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BILANCIO
Insieme dei documenti contabili che un’impresa deve redigere periodicamente, allo scopo di rappresentare in modo veritiero, chiaro e corretto la situazione economico, patrimoniale e finanziaria al termine del periodo amministrativo, nonché il risultato economico dell’esercizio. Compongono il Bilancio di esercizio anche la Nota Integrativa e, per i Bilanci Ordinari, la Relazione sulla Gestione
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BILANCIO CONSOLIDATO
Per bilancio consolidato si intende il bilancio (Stato Patrimoniale, Conto Economico e Nota Integrativa) della società capogruppo inglobando, con le opportune rettifiche, la situazione reddituale e patrimoniale di tutte le imprese* che fanno parte del perimetro di consolidamento.
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BILANCIO IN FORMA ABBREVIATA
La forma abbreviata è una facoltà normata dall’ art. 2435-bis del codice civile che permette a Srl o Spa che rispettano i requisiti richiesti, una semplificazione degli schemi e dei dettagli informativi da fornire nel bilancio. Le società che possono scegliere la redazione in forma abbreviata sono: quelle che non hanno mai emesso titoli negoziati in mercati regolamentati e che per il primo anno o per due esercizi consecutivi rientrano in specifici parametri dimensionali economico patrimoniali e di numero di dipendenti.
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BREAK-EVEN POINT
Il punto di pareggio indica il livello di Ricavi necessari per coprire interamente i costi fissi e variabili di un’impresa, senza generare né perdite né utili. È un indicatore chiave per la pianificazione strategica.
Il Break Even riferito all’EBIT indica il valore dei Ricavi che consente di coprire il Totale dei Costi Operativi, degli Ammortamenti, delle Svalutazioni e degli Accantonamenti. Il valore dei Ricavi di Break Even è tale pertanto da rendere l’EBIT pari a zero.
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BUSINESS PLAN
Il business plan è un documento, strutturato secondo uno schema preciso e rigido, che sintetizza i contenuti e le caratteristiche del progetto imprenditoriale (business idea) o di possibili ipotesi alternative di sviluppo di un progetto esistente. Viene utilizzato sia per la pianificazione e gestione aziendale che per la comunicazione esterna, in particolare verso potenziali finanziatori o investitori. E’ uno strumento utile per valutare in modo consapevole i punti di forza e le capacità del progetto imprenditoriale. Non deve però essere considerato uno strumento assoluto, ma uno strumento dinamico, adattabile ai cambiamenti che avvengono all’interno o all’esterno dell’impresa.
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CAPITALE CIRCOLANTE CARATTERISTICO
E’ la somma di Crediti Clienti e Rimanenze al netto dei Debiti Fornitori. Consente di determinare l’assorbimento/Creazione di risorse finanziarie derivanti dalla gestione caratteristica.
Alcune imprese potrebbero richiedere una diversa riclassificazione del Capitale Circolante Caratteristico che includa altre voci riclassificate in Altri Crediti e Altri Debiti (Altro Capitale Circolante)
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CAPITALE CIRCOLANTE NETTO
E’ la somma di Capitale Circolante Caratteristico e NON Caratteristico.
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CAPITALE CIRCOLANTE NON CARATTERISTICO
E’ la somma di Altri Crediti e Altri Debiti. Consente di determinare l’assorbimento di risorse finanziarie derivanti dalla gestione NON caratteristica.
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CAPITALE INVESTITO NETTO
Corrisponde al totale IMPIEGHI dello schema di Stato Patrimoniale riclassificato a Fonti e Impieghi. E’ la somma degli impieghi ovvero Attivo fisso Netto, Circolante Netto e Fondi (-). Indica il complesso delle risorse impiegate per svolgere le attività aziendali.
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CAPITALE SOCIALE
Rappresenta il capitale di rischio conferito dai soci al momento della costituzione dell’impresa. Versamenti a titolo di capitale sociale possono essere operati anche in seguito, quando la vita dell’impresa lo richiede.
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CASH FLOW
Flusso di cassa generato o assorbito dall’attività operativa, dagli investimenti e dalla gestione finanziaria. Rappresenta la capacità dell’impresa di generare liquidità e soddisfare le obbligazioni finanziarie.
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CASH FLOW ATTIVITÀ DI FINANZIAMENTO
Flussi finanziari connessi all’attività di finanziamento. Comprendono i flussi che derivano dall’ottenimento o dalla restituzione di disponibilità liquide sotto forma di capitale di rischio o di capitale di debito. Esempio: Incremento / decremento indebitamento finanziario.
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CASH FLOW ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO
Flussi finanziari inerenti all’attività di investimento. Comprendono i flussi che derivano dall’acquisto e dalla vendita delle immobilizzazioni materiali, immateriali e finanziarie e delle attività finanziarie non immobilizzate.
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CASH FLOW CAPITALE CIRCOLANTE OPERATIVO
E’ il flusso di cassa derivante dalla gestione caratteristica. E’ ottenuto considerando i delta patrimoniali relativi al solo Circolante Operativo. Fare riferimento allo schema di Rendiconto Finanziario – Metodo Indiretto
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CASH FLOW OPERATIVO
E’ il flusso di cassa derivante dalla gestione caratteristica. E’ ottenuto considerando i delta patrimoniali relativi al Circolante Netto e non ricompresi nell’attività di investimento o finanziamento.
Fare riferimento allo schema di Rendiconto Finanziario – Metodo Indiretto
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CONSUMI
Corrisponde alla somma algebrica di Acquisti e Variazione Rimanenze e corrispondono all’ammontare di Materie impiegate nel processo produttivo in un determinato esercizio.
Il solo valore degli Acquisti infatti non consentirebbe di rilevare se le quantità acquistate siano state effettivamente o meno impiegate nel processo produttivo di un determinato esercizio. Un parte infatti potrebbero rimanere in giacenza; Allo stesso modo, la quantità di Materie utilizzate in un determinato esercizio potrebbero in tutto o in parte prelevate dal Magazzino. Il valore dei Consumi tiene conto di entrambi gli scenari. A seconda della tipologia di impresa potrebbe essere necessario personalizzare lo schema di riclassificazione.
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CONTI D’ORDINE
I conti d’ordine sono i conti che i contabili definiscono di memoria e che sono deputati ad accogliere, nell’ambito del sistema informativo, tutte le poste che non costituiscono costo, ricavo, attività e passività. Es. gli impegni, il possesso di beni di terzi (leasing), I beni propri depositati presso terzi, le riprese fiscali da non dimenticare, quanto altro occorra tenere a memoria.
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COSTI / RICAVI
L’indice misura l’incidenza del totale dei costi sui ricavi.
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COSTI FISSI COMMERCIALI
Costi direttamente correlati all’attività di commercializzazione del prodotto/servizio che non dipendono/variano in funzione del Volume d’affari.
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COSTI FISSI PRODUZIONE
Costi direttamente correlati alla produzione che non dipendono/variano in funzione del volume d’affari.
La riclassificazione standard Leanus dei bilanci civilistici (modificabile dall’utente in Area Riservata) include le seguenti voci:
- B3 – Per godimento di beni di terzi
- B4a – Salari e stipendi
- B4b – Oneri sociali
- B4c – Trattamento di fine rapporto
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COSTI GENERALI AMMINISTRATIVI
Costi riferibili alla funzione amministrativa. A titolo di esempio, rientrano tra essi:
- costi per il funzionamento degli organi sociali (compensi ad amministratori, a sindaci, costi per la convocazione dell’assemblea);
- costi del personale amministrativo contabile e addetti al centro elaborazione dati (retribuzioni, contributi, indennità di fine rapporto);
- costi generali di amministrazione (spese di cancelleria, spese postali, telefoniche, consulenze, abbonamenti a riviste e giornali, spese per locali adibiti ad uffici amministrativi, ecc..)
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COSTI TOTALI – Menu Conto economico
I Costi Totali scaturiscono dalla somma dei Costi Variabili + Ammortamenti, Accantonamenti e Svalutazioni + Costi Fissi + Acquisti.
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COSTI VARIABILI COMMERCIALI – Menu Conto economico
Costi che si modificano al variare della quantità venduta direttamente correlati alla attività di commercializzazione, indipendentemente dalla produzione effettuata nel periodo (Ricavi).
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COSTI VARIABILI PRODUZIONE – Menu Conto economico
Costi che si modificano al variare della quantità prodotta direttamente correlati alla produzione, indipendentemente dalla effettiva vendita del prodotto.
La riclassificazione standard Leanus dei bilanci civilistici (modificabile dall’utente in Area Riservata) include le seguenti voci:
- B2 – Per servizi
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COSTO PERSONALE
Totale dei costi relativi al personale legato all’azienda da da contratto di lavoro dipendente comprensivo di Retribuzioni, Oneri Sociali a carico dell’azienda e TFR.
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COSTO PERSONALE PERCENTUALE
Costo del personale rapportato ai Costi Totali.
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COSTO PERSONALE MEDIO
Costo del personale/Numero Dipendenti
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CREDITI CLIENTI
Importi dovuti dai clienti all’azienda per i prodotti venduti o per la prestazione di servizi erogati, fatturati ma non ancora incassati.
La riclassificazione standard Leanus dei bilanci civilistici (modificabile dall’utente in Area Riservata) include le seguenti voci:
- CII1 -Crediti verso clienti
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DEBITI FINANZIARI
Comprendono tutti gli impegni derivanti da prestiti, mutui e altre forme di finanziamento concesse all’impresa da istituti di credito o altri soggetti purchè determinino un costo (oneri finanziari). Sono classificati tra BT o MLT in base alla loro scadenza.
Rappresentano i debiti di natura finanziaria a breve e medio/lungo termine.
La riclassificazione standard Leanus dei bilanci civilistici (modificabile dall’utente in Area Riservata) include le seguenti voci:
- D1 – Obbligazioni
- D2 – Obbligazioni convertibili
- D4 – Debiti verso banche
La riclassificazione dei Debiti Finanziari influenza notevolmente il calcolo di indicatori importanti quali PFN /EBITDA e in generale la valutazione del profilo di rischio aziendale. L’utente può personalizzare la riclassificazione includendo tra i debiti finanziari altre poste riclassificate, per default, come Altri Debiti
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DEBITI FINANZIARI A BREVE TERMINE
Sono costituiti dai debiti di natura finanziaria con scadenza massima entro i 12 mesi. Includono anche la componente a breve termine dei debiti a MLT
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DEBITI FORNITORI
Sono gli importi dovuti dall’azienda ai propri fornitori in seguito all’acquisto di beni o di servizi che sono stati fatturati dal Fornitore ma ancora non pagati.
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DEBITI NON FINANZIARI
Sono rappresentati delle poste Debiti vs Fornitori e Altri Debiti di natura non finanziaria.
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DEBITO MASSIMO INCREMENTALE
Indebitamento massimo teorico ammissibile per la società senza compromettere il proprio equilibrio finanziario e/o alterare il profilo di rischio aziendale
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DSCR (Debt Service Coverage Ratio)
Indicatore che misura la capacità di un’azienda di generare liquidità sufficiente a coprire il servizio del debito, ossia il pagamento degli interessi e la restituzione del capitale.
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ENTERPRISE VALUE
Rappresenta la stima del valore complessivo dell’impresa calcolato mediante il metodo di valutazione dei Multipli (EBITDA per Multiplo)
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EQUITY VALUE
Rappresenta la stima del controvalore del Patrimonio Netto di una impresa calcolato mediante il metodo di valutazione dei Multipli (EBITDA per Multiplo – PFN) metodo ASSET based, DCF o altre metodologie.
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FIDEJUSSIONI
Garanzia di carattere personale mediante la quale un soggetto (fideiussore) si obbliga nei confronti del creditore a soddisfare in via accessoria l’obbligazione assunta da altri.
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FIDO CONSIGLIATO
Importo del fido commerciale teoricamente concedibile alla controparte in relazione alla propria struttura economico-finanziaria e patrimoniale.
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FINANZIAMENTI BREVE TERMINE
Sono costituiti dai debiti di natura finanziaria con scadenza massima entro i 12 mesi. Includono anche la componente a breve termine dei debiti a MLT
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FINANZIAMENTI MEDIO/LUNGO TERMINE
Sono costituiti dai debiti di natura finanziaria con scadenza oltre i 12 mesi.
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FONDI
Costituiscono fondi per accantonamento TFR e di altra natura.
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FONDO AMMORTAMENTO
Scrittura dello stato patrimoniale che indica il totale di tutte le somme accumulate negli anni relative agli ammortamenti effettuati di anno in anno per tutti i cespiti presenti in azienda. Il fondo ammortamento è un fondo di rettifica dell’attivo, ovvero una posta passiva che ha la funzione di correggere i maggiori valori iscritti nell’attivo, non rappresenta quindi una vera e propria passività.
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FONTI
Somma di Patrimonio Netto e PFN. Costituiscono le risorse accumulate dall’impresa ed impiegate per la gestione aziendale. Il valore delle FONTI non coincide con il Passivo ed è fortemente influenzato dal modello di riclassificazione adotatto
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GESTIONE FINANZIARIA
Proventi e Oneri Finanziari
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GESTIONE STRAORDINARIA
Risultato economico relativo alle operazioni una tantum, non rientranti nella normale attività imprenditoriale. La gestione straordinaria riassume tutte le operazioni che determinano proventi o costi che non sono riferibili nè alla gestione caratteristica né a quella finanziaria come ad esempio plusvalenze e minusvalenze di natura eccezionale e non ripetitiva, sopravvenienze passive derivanti da furti, calamità, incendi, sopravvenienze attive derivanti da provvedimenti normativi.
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IMMOBILIZZAZIONI
Le immobilizzazioni sono elementi patrimoniali destinati ad essere utilizzati durevolmente – Cod. Civ. art. 2424-bis, 1°c.
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IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE – Menu Stato patrimoniale
Partecipazioni in imprese controllate, collegate e altre imprese, crediti verso imprese controllate, collegate, controllanti e verso terzi, altri titoli e azioni proprie.
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IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
Risorse aventi una particolare connotazione immateriale, ottenute dall’impresa in conseguenza di un accadimento passato e capaci di generare benefici economici futuri. Principali Voci di immobilizzazioni immateriali:
- Costi di impianto e di ampliamento.
- Costi di ricerca, di sviluppo e di pubblicità.
- Diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere dell’ingegno.
- Concessioni, licenze, marchi e diritti simili.
- Avviamento
- Immobilizzazioni in corso e acconti
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IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
Le immobilizzazioni materiali sono rappresentate da beni di uso durevole utilizzati per la produzione e commercializzazione di beni e servizi dell’impresa, oppure investimenti immobiliari acquisiti con l’obiettivo di percepire canoni di locazione o di maturare un incremento delle proprietà. Si concretizzano in costi sostenuti, comuni a più esercizi produttivi, che concorrono al processo di produzione di vari periodi di imposta attraverso l’imputazione delle quote di ammortamento.
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IMPIEGHI
L’ammontare complessivo degli investimenti in essere in un dato momento (A, Attivo Fisso Netto + B, Capitale circolante netto+ C, Capitale investito netto).
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IMPOSTE
Imposte sul Reddito di esercizio
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IMPOSTE/RICAVI
E’ il rapporto tra il valore delle Imposte e il Valore dei Ricavi in percentuale
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INDEBITAMENTO FINANZIARIO E NON FINANZIARIO
Per debiti finanziari si intendono i debiti (a breve o a medio lungo termine) che generano un costo (oneri finanziari) con controparti esterne e indipendenti dall’impresa. Per debiti non finanziari si si intendono quelli esclusi dalla precedente categoria. Non essendoci una definizione univoca per tutte le possibili tipologie, il valore di indebitamento finanziario e non finanziario può variare, anche significativamente, a seconda delle scelte di riclassificazione. Generalmente rientrano tra i debiti finanziari:
- Debiti vs Banche
- Debiti per obbligazioni
- Quota dei debiti vs Altri Finanziatori se riferiti, ad esempio, ad operazioni di factoring.
I debiti Finanziari sono generalmente inclusi i PFN, contrariamente ai debiti non finanziari. La definizione non è comunque univoca.
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INDEBITAMENTO FINANZIARIO BREVE
Vedi Debiti Finanziari a Breve.
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INDEBITAMENTO NON FINANZIARIO
Debiti per i quali non è previsto un onere finanziario (es Debiti Vs Fornitori).
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INDICATORE DI RESILIENZA
Algoritmo proprietario che effettua una simulazione di impatto derivante da una riduzione significativa dei Ricavi L’algoritmo tiene conto delle caratteristiche specifiche dell’azienda . L’utente può effettuare le simulazioni di impatto utilizzando il modulo Business Plan.
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INFOCAMERE
Società di informatica delle Camere di Commercio italiane, è la struttura tecnologica a supporto del patrimonio informativo e di servizi del sistema camerale. Infocamere acquisisce e distribuisce dati di bilancio e visure camerali di qualunque impresa italiana, individuale o collettiva, iscritta al Registro delle imprese tenuto dalle Camere di Commercio Italiane (una per ogni provincia).
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LEANUS EVALUATION
Valutazione del profilo economico patrimoniale e finanziario di un’impresa.
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LEANUS FLASH
Schema grafico riassuntivo ideato da Leanus che sintetizza in un colpo d’occhio i principali valori del conto economico e dello stato patrimoniale e relativi indici di Bilancio.
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LEVA OPERATIVA
La Leva Operativa esprime l’effetto sul Reddito Operativo di una variazione dei volumi di vendita. Esso dipende dalla struttura dei costi dell’azienda in riferimento al rapporto tra i Costi Fissi e quelli Variabili. Dato un determinato livello produttivo, la Leva Operativa è quindi definibile come il rapporto tra la variazione in termini percentuali del Reddito Operativo e la variazione, sempre in termini percentuali, delle vendite. Ne consegue che in presenza di un elevato livello di Leva Operativa vi siano rischi gestionali accentuati, ma anche elevate occasioni di crescita del Reddito Operativo.
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LEANUS SCORE
Indicatore proprietario che identifica il profilo di rischio di ciascun periodo contabile storico o prospettico. relativo ad un impresa. Il Leanus score varia al variare del modello di riclassificazione adottato
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LIQUIDITÀ
Risorse Finanziarie disponibili (Cassa e disponibilità di conto).
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LIQUIDITÀ DIFFERITE
Contiene le poste di bilancio convertibili in liquidità nell’arco di un tempo massimo di 12 mesi.
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LIQUIDITÀ IMMEDIATA
Comprende la liquidità in capo all’azienda e gli impieghi monetizzabili in tempi brevi.
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MARGINE CONTRIBUZIONE
Contributo fornito dai Ricavi alla copertura dei costi fissi.. E’ dato da: Ricavi – Consumi – Totale Costi Variabili
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MARGINE DI STRUTTURA
Il Margine di Struttura è il risultato della differenza tra il Patrimonio Netto e l’Attivo Immobilizzato. L’indicatore pone in evidenza il grado di copertura delle Immobilizzazioni attraverso i Mezzi Propri.
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MARGINE DI TESORERIA
Il Margine di Tesoreria scaturisce dalla differenza tra la Liquidità aziendale (Liquidità Immediata + Liquidità Differite) e le Passività Correnti. Esso consente di verificare il grado di copertura dell’indebitamento a breve termine mediante la liquidità aziendale.
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MARGINE OPERATIVO LORDO (EBITDA)
MOL (Margine Operativo Lordo) o EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization): è un indicatore di redditività che evidenzia il reddito di un’azienda basato solo sulla sua gestione caratteristica, al lordo, quindi, di deprezzamento di beni e ammortamenti, interessi (gestione finanziaria) e tasse (gestione fiscale).
Il valore dell’EBITDA è fortemente influenzato dal modello di riclassificazione adottato.
La riclassificazione standard Leanus dei bilanci civilistici (modificabile dall’utente in Area Riservata) include le seguenti voci:
- Ricavi delle Vendite e delle Prestazioni (+)
- Consumi (-)
- Costo del Personale (-)
- Costi per Servizi (-)
- Costi per Godimento beni di terzi (-)
A seconda delle informazioni disponibili e della tipologia di impresa è necessario riclassificare altre poste in modo opportuno per identificare il valore dell’EBITDA che meglio rappresenta l’effettivo contesto aziendale.
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MARGINE OPERATIVO NETTO (EBIT) O REDDITO OPERATIVO
EARNINGS, BEFORE Interest and TAXES o reddito operativo aziendale, indica il risultato ante gestione finanziaria, gestione straordinaria e tasse. L’EBIT è il reddito che l’azienda è in grado di generare prima della remunerazione del capitale, comprendendo in quest’ultimo sia il capitale di terzi (indebitamento) sia il capitale proprio.
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MODELLO DI BUSINESS
L’azienda viene inoltre classificata sulla base della tipologia dell’attività svolta e inserita in uno dei seguenti modelli di business:
- Services: Aziende che impiegano prevalentemente risorse umane come principale fattore di produzione. Incidenza dei consumi sui ricavi inferiore o uguale al 20%.
- Traditional: Aziende che trasformano materie prime in prodotti finiti. Incidenza dei Consumi sui Ricavi compresa tra il 20% e il 75%.
- Trader: Aziende che basano la propria attività prevalentemente sulla capacità di acquistare e rivendere prodotti finiti. Incidenza dei Consumi sui ricavi maggiore del 75%.
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NOTA INTEGRATIVA
E’ parte integrante del bilancio d’esercizio ed ha lo scopo di completare i dati dei prospetti contabili (Stato patrimoniale e Conto economico), fornendo ulteriori informazioni quantitative e descrittive.
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NUMERO DIPENDENTI
E’ il dato indicato nel bilancio civilistico depositato dall’impresa presso il Registro Imprese. il dato è rettificabile dall’utente
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ONERI FINANZIARI
Costi relativi al reperimento di fonti di finanziamento attraverso l’indebitamento con i terzi. Nello schema di riclassificazione sono inclusi nella Gestione Finanziaria
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PASSIVITÀ CONSOLIDATE
Indebitamento che darà luogo ad un esborso monetario in un periodo successivo ai 12 mesi.
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PASSIVITÀ CORRENTI
Indebitamento che darà luogo ad un esborso monetario in un periodo massimo non superiore a 12 mesi.
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PATRIMONIO NETTO
E’ l’insieme dei mezzi propri (rappresentano capitale di rischio, poiché si tratta di capitali sottoposti integralmente alle sorti dell’azienda ed operanti come garanzia nei confronti dei terzi) *determinato da:
- Somma del capitale sociale conferito dal proprietario* (o dai soci) in sede di costituzione dell’azienda o durante la vita della stessa con apporti successivi
- Riserve costituite attraverso l’accantonamento di utili di esercizio o il conferimento di capitale da parte della compagine societaria.
- Utili Esercizi Precedenti
- Utile di Esercizio
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PFN Posizione Finanziaria Netta
La posizione finanziaria netta (PFN) fornisce una misura dell’indebitamento finanziario netto, cioè’ dell’ ammontare dei debiti di natura finanziaria contratti dall’azienda da cui vengono dedotte le disponibilità’ liquide.
Il calcolo della PFN è fortemente influenzato dalla riclassificazione dei Debiti Finanziari.
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PFN/EBITDA
l rapporto PFN/EBITDA dovrebbe esprimere in quanti anni l’azienda sarebbe in grado di ripagare i debiti finanziari se utilizzasse la totalità dei sui flussi operativi “potenziali” (espressi dall’EBITDA) per tale finalità. L’indice è molto utilizzato dalla comunità finanziaria, dai professionisti e dalle banche come indicatore in grado di svelare l’appetibilità di una impresa. Un attenta lettura dei parametri che lo compongono e l’analisi dei casi reali invita invece a maggiore cautela
Il calcolo della PFN è fortemente influenzato dal modello di riclassificazione adottato
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PIL ANALISI
E’ la stima del PIL prodotto dall’azienda oggetto di analisi (o dal Gruppo).
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PIL ANALISI/PIL ITALIA PERCENTUALE
Evidenzia l’incidenza del PIL prodotto dall’azienda rispetto al PIL nazionale.
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BENCHMARK/POSIZIONAMENTO COMPETITIVO
Permette di tracciare le coordinate del posizionamento dell’Impresa rispetto ai concorrenti. La metodologia di lavoro si basa sull’analisi di una serie di parametri numerici e di valutazione rappresentabili su grafici esemplificativi. Grazie ad essi è possibile studiare:
- le variabili che influenzano il valore percepito da parte del proprio target di clienti;
- i fattori critici che determinano la performance, i punti di forza e i punti di debolezza.
Comprendere a fondo il posizionamento competitivo dell’Azienda è fondamentale per poter sviluppare strategie di marketing appropriate al proprio target e alle proprie caratteristiche distintive.
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PROTESTI
Il Registro Informatico dei Protesti (Registro Protesti) è la banca dati ufficiale nella quale le Camere di Commercio pubblicano, per il territorio di competenza e con cadenza mensile, tutti i nominativi dei soggetti che hanno subìto una levata di protesto per:
- non aver pagato un vaglia cambiario (pagherò);
- non aver pagato un assegno bancario o postale;
- non aver pagato una tratta accettata (cambiale).
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QUADRATURA BILANCIO
Nel gergo di Leanus, la quadratura del bilancio si riferisce al processo di verifica della correttezza formale dei dati di bilancio utilizzati come fonte e che tali dati rispettino i principi fondamentali della partita doppia.
In particolare, Leanus effettua i controlli per assicurare che:
- L’utile della fonte corrisponda all’utile ricalcolato a seguito della riclassificazione
- il Patrimonio Netto della Fonte corrisponda al Patrimonio Netto ricalcolato a seguito della riclassificazione
- il Totale Attivo della Fonte corrisponda al Totale Attivo ricalcolato a seguito della riclassificazione
- il Totale Fonti corrisponda al Totale Impieghi
- Non ci siano dati mancanti significativi.
Nel contesto Leanus, questa operazione è fondamentale per garantire l’affidabilità dei report generati e per permettere agli utenti di ottenere una rappresentazione chiara e veritiera della situazione aziendale
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QUOTA DI MERCATO
Rappresenta la quota di mercato, calcolata sulla base dei ricavi, delle varie società oggetto di confronto.
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RATING
Il rating, in italiano valutazione, è un metodo utilizzato per classificare sia i titoli obbligazionari, sia le imprese (vedi anche modelli di rating IRB secondo Basilea 2) in base al loro rischio finanziario.
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REDDITO ANTE IMPOSTE EBT
Il reddito ante imposte, o EBT (Earnings Before Taxes) è un indicatore economico determinato come differenza tra i ricavi ed i costi aziendali, ad eccezione delle imposte sul reddito (in Italia attualmente IRES ed IRAP). E’ calcolato partendo dal Risultato ante oneri finanziari (EBIT) con la seguente formula : EBT+ Gestione Finanziaria+ Gestione straordinaria.
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REDDITO NETTO
E’ il risultato dell’esercizio di impresa, al netto delle imposte.
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REGISTRO IMPRESE – Menu Acquisto Documenti
Il Registro Imprese è un registro pubblico che, già previsto dal Codice Civile, ha avuto completa attuazione a partire dal 1996, con la Legge relativa al riordino delle Camere di Commercio e con il successivo Regolamento di attuazione. Il Registro Imprese può essere definito come l’anagrafe delle imprese: vi si trovano infatti i dati (costituzione, modifica, cessazione) di tutte le imprese con qualsiasi forma giuridica e settore di attività economica, con sede o unità locali sul territorio nazionale, nonché gli altri soggetti previsti dalla legge.
Il Registro Imprese fornisce quindi un quadro completo della situazione giuridica di ciascuna impresa ed è un archivio fondamentale per l’elaborazione di indicatori di sviluppo economico ed imprenditoriale in ogni area di appartenenza.
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RENDICONTO FINANZIARIO
Il rendiconto finanziario è un documento finanziario in cui una società riassume tutti i flussi di cassa che sono avvenuti in un determinato periodo. Il documento, in particolare, riassume le fonti che hanno incrementato i fondi liquidi disponibili per la società e gli impieghi che, al contrario, hanno comportato un decremento delle stesse liquidità.
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RICAVI
La riclassificazione standard Leanus dei bilanci civilistici (modificabile dall’utente in Area Riservata) include le seguenti voci:
- Ricavi delle Vendite e delle Prestazioni (+)
A seconda della tipologia di impresa o delle finalità dell’analisi potrebbe essere necessario includere altre voci quali A5 – Altri Ricavi.
Per le imprese che operano su Commessa o altre tipologie simili, i Ricavi possono coincidere con il Valore della Produzione
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RIMANENZE – Menu Stato patrimoniale
La riclassificazione standard Leanus dei bilanci civilistici (modificabile dall’utente in Area Riservata) include le seguenti voci:
- CI – Rimanenze
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RISERVE e SURPLUS
Vengono costituite trattenendo nell’impresa gli utili conseguiti che non vengono distribuiti ai soci, e che quindi rappresentano una forma di autofinanziamento adottata dall’impresa stessa. Le riserve di utili possono essere: obbligatori e (o legali), statutarie, facoltative.
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RISULTATO ANTE IMPOSTE (EBT)
EARNINGS, BEFORE,TAXES o reddito ante imposte rappresenta il reddito al lordo delle imposte.
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STAKEHOLDERS
Insieme dei soggetti che hanno un interesse nei confronti di un’organizzazione e che con il loro comportamento possono influenzarne l’attività. Fanno, ad esempio, parte di questo insieme: i clienti, i fornitori, i finanziatori (banche e azionisti), i collaboratori, ma anche gruppi di interesse esterni, come i residenti di aree limitrofe all’azienda o gruppi di interesse locali.
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VALORE AGGIUNTO
Differenza tra Ricavi e Consumi. Indica il valore che il processo produttivo è in grado di aggiungere alle materie prime utilizzate.
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VALORE DELLA PRODUZIONE
Il valore della produzione scaturisce dalla somma algebrica tra: ricavi delle vendite e delle prestazioni, variazioni delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti, variazione dei lavori in corso su ordinazione, incrementi di immobilizzazioni per lavori interi e altri ricavi e proventi (con separata indicazione dei contributi in conto esercizio). Consente di ottenere la produzione interna lorda, ovvero l’ammontare complessivo della produzione indipendentemente dal quello delle vendite.
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VARIAZIONE RIMANENZE – Menu Conto economico
E’ calcolata come differenza fra rimanenze finali (il cui importo si ritrova nello stato patrimoniale) e rimanenze iniziali di tutti i beni destinati alla vendita: prodotti finiti e sottoprodotti, merci, semilavorati, prodotti in corso di lavorazione. Se il valore finale delle rimanenze supera quello iniziale, la differenza prende il segno positivo e si aggiunge all’importo delle altre voci dell’aggregato; in caso contrario la differenza prende segno negativo.
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VERIFICA QUADRATURA – Menu Stato patrimoniale
Indica il completamento degli schemi di riclassificazione Leanus di Conto Economico Gestionale e Stato Patrimoniale Fonte-Impieghi.
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VISURE – Menu Generale
Documento che fornisce tutte le informazioni pubbliche disponibili di qualunque impresa italiana, individuale o collettiva, iscritta al Registro delle imprese tenuto dalle Camere di Commercio Italiane (una per ogni provincia). Per ottenere la visura camerale di una data impresa è necessario recarsi all’apposito sportello del Registro delle imprese o scaricare il dato dai siti dei distributori di Infocamere sul mercato.
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WEB REPUTATION
Ricerca online che permette di conoscere in tempo reale cosa si dice il Web di un’azienda o del suo top management, di un marchio o di un particolare prodotto.
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Z SCORE DI ALTMAN
Modello statistico ideato da Edward Altman che misura la probabilità di fallimento per le aziende. Ideato nel 1968 per le quotate in borsa è stato in seguito sviluppato un modello Z-Score, che analizza anche la probabilità di fallimento delle aziende non quotate. Al diminuire dello Z-Score aumenta la probabilità statistica di fallimento.
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